义菲商旅

　　今日(3月24日)沪深两市全线低开，全天呈现震荡回调走势，A股缩量明显。盘面上，行业方面，贵金属、化学制药、生物制品、中药、医疗服务、化肥等行业涨幅居前；通信设备、风电设备、游戏、酿酒、装修建材、通信服务、半导体、文化传媒等行业领跌。题材股方面，CRO、新冠药物、超级真菌、幽门螺杆菌等领涨；NFT概念、电子车牌、电子身份证、数字货币、ETC、建筑节能、职业教育、数字经济等领跌。

　　CXO概念走势强劲 圣诺生物、义翘神州大涨 亚太药业等涨停

　　CXO概念24日盘中走势强劲，截至发稿，圣诺生物、义翘神州等股价大涨，太龙药业、亚太药业涨停，康龙化成、蔚蓝生物、药明康德、九洲药业、博济医药、凯莱英等涨幅靠前。

　　有分析指出，目前CXO行业的订单需求旺盛，产能快速扩张，仍是医药板块中具备高业绩确定性和成长性的板块。3月下旬集中进入业绩披露期，CXO板块2021年业绩高成长，2022年以来经营势头不断向好，多家公司披露1-2月订单情况，预计随着年报和一季度情况的陆续披露，板块情绪将持续提振回暖。

　　光大证券表示，近期无论从资本市场的股价表现，还是公司业务基本面来看，CXO仍是医药子领域中确定性和成长性兼具的优异板块。从业务基本面来看，中国CXO正在进行资源的深度整合，第一梯队企业通过收并购和扩产能两条路加速拓宽业务版图和提升能力圈。包括，博腾股份相继宣布扩建新车间，预计到2023年底，产能同比2021年增长约53%，同时，收购国内CRO标的凯惠药业，也是进一步扩大CRO业务提供产能保障。凯莱英投资30亿元在上海奉贤建立生物药CDMO产能，也是将业务版图扩张到大分子生物药领域，收购美国公司Snapdragon也有力推动在美国业务的进一步发展。

　　营收增速创10年新高 中国移动盘中一度大涨近8% 创上市以来新高

　　中国移动(600941)24日高开高走，盘中一度大涨近8%，最高至69.62元，创上市以来新高。消息面上，昨日晚间，中国移动披露2021年年度报告，报告期内，公司营业收入达8483亿元，同比增长10.4%，增速创十年新高。其中，主营业务收入达到7514亿元，同比增长8.0%，增速较2020年提升4.8个百分点；公司属于母公司股东净利润达1159亿元(平均每天净赚约3.18亿元)，同比增长7.5%。

　　值得注意的是，董事会建议2021年全年现金分红占股东应占利润比例为60%。向全体股东派发截至2021年12月31日止年度末期股息每股2.43港元，同比增长38%，连同已派发的中期股息每股1.63港元，2021年全年股息合计每股4.06港元，较2020年增长23.4%。

　　2021年，中国移动个人市场业务收入达到4834亿元，同比增长1.4%。截至2021年12月底，移动客户9.57亿户，净增1497万户，其中5G套餐客户达到3.87亿户，净增2.22亿户，规模保持行业领先。得益于客户升级5G以及融合运营的价值增长拉动，移动ARPU为48.8元，同比增长3%。

　　国金证券表示，公司董事会建议2021年派息率为60%，并计划自2021年起三年内将股息率提升至70%以上。看好数字经济时代下公司实现从人口红利到信息红利转型的前景。随着公司经营进入弱周期性成熟期，投资强度稳中向下，经营利润稳健增长，市值空间有望逐步上行。

　　东吴证券指出，中国移动作为数字经济龙头，随着5G渗透率及ARPU值的稳步提升，同时叠加云和IDC等创新业务发展，将2022-2023年归母净利润从1256.99亿元、1367.77亿元分别上调至1259.32亿元、1369.79亿元，预计2024年归母净利润为1495.84亿元，对应的PE估值分别为11x、10x和9x，对比历史估值中枢，中国移动当前仍处于历史低位，我们持续看好中国移动未来业绩发展，维持“买入”评级。

　　涨价题材全面开花 北上资金抢筹这些股(附名单)

　　不仅仅是3月份，今年涨价题材可谓是市场“最靓的仔”。一级行业中的煤炭板块大涨逾17%居首。申万二级行业更加凸显涨价题材的全面开花，包括煤炭开采、林业、渔业、贵金属、养殖业、工业金属等相关题材均实现逆市上涨。

　　海通证券认为，接下来国内的主线，即工业品的涨价或更值得关注，将与海外通胀形成共振。随着施工进入旺季，产能仍有望继续恢复，再加上基建、地产政策的持续调整，从需求走强的预期交易到现实交易的转变，或继续拉动工业品价格。在时间点上，海通证券预期二季度基建投资有望继续回升，再到下半年地产投资改善，或能够持续带动工业品需求升温。

　　梳理相关涨价题材发现，北上资金3月份以来加仓过亿元的个股有20多只。根据3月以来成交均价计算，北上资金加仓紫金矿业1.29亿股，增持参考金额超过14亿元居首。此外，中国石油、神火股份、赣锋锂业等多只个股加仓金额超过5亿元。

　　医药股逆势大涨！“吃药”行情再起？油价反弹 石油、黄金股再走高！

　　近期医药板块频频拉升，引起市场关注。多家机构认为，医药行业板块估值水平仍处于底部区域，当前行业投资价值凸显。

　　创金合信基金皮劲松表示，医药板块前期调整主要是由于估值偏高，高估值对季度财报数据会比较苛刻。而2021年三四季度，部分龙头公司业绩放缓，造成板块估值调整。另外，去年下半年以来，集采降价政策对市场情绪有较大影响。从基本面来看，医药工业和医保支出都保持稳定增长，部分高景气板块持续高增长，经过较长时间调整，目前板块性价比已比较高。

　　天风证券认为，创新药板块受多方面因素影响，目前整体估值已基本回落至疫情前水平，从中长期角度看，板块估值已经回归理性。随着多项创新药相关的注册审批、医保准入、终端推广等政策发布，中国创新药行业发展已进入规范化发展新阶段。

　　国泰君安表示，近期医药行业政策落地仍然处于密集窗口期，基数效应消散，分化开始加大。当前市场风险偏好低，对于成长型品种有抑制，建议关注业绩增速较高的品种。如业绩增速提升板块、高景气延续板块：CXO、医疗设备、部分创新药等。

　　中办国办发文 构建更高水平全民健身公共服务体系(附股)

　　近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》。到2025年，更高水平的全民健身公共服务体系基本建立，人均体育场地面积达到2.6平方米，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，政府提供的全民健身基本公共服务体系更加完善、标准更加健全、品质明显提升，社会力量提供的普惠性公共服务实现付费可享有、价格可承受、质量有保障、安全有监管，群众健身热情进一步提高。到2035年，与社会主义现代化国家相适应的全民健身公共服务体系全面建立，经常参加体育锻炼人数比例达到45%以上，体育健身和运动休闲成为普遍生活方式，人民身体素养和健康水平居于世界前列。

　　华鑫证券指出，2020年全国体育产业总规模(总产出)为2.74万亿元，总产出下降7.2%，疫情致多数体育产业类别增加值下降，但体育传媒与信息服务增长18.9%，增速最高，其次是体育教育与培训增长5.7%。伴随后疫情下有效控制及2022年冬奥会与亚运会共舞，有望推动全国体育产业总规模从2020年的2.74万亿元增加至2035年5万亿元(其冰雪产业规模有望从2020年6152亿元增加至2025年的1万亿元)，同时中国已成为世界电竞产业的中心之一，2022年中国电竞行业市场规模将达1987亿元(同比增长16.6%)，2022年电竞首次入选亚运会有望形成共振。

　　金陵体育(300651)公司是国内最早获得国际篮联“BACKBOARD SUPPORT UNITS”官方认证的公司，是全球范围获得国际篮联“SEATINGSYSTEMS”官方认证的七家公司之一，是多项国家标准和行业标准的主要起草人，并成功多次为奥运会、亚运会、青奥会、大运会、全运会及多届NBA中国赛、历年CBA联赛等国际、国内重大赛事提供专业化服务。

　　三夫户外(002780)公司以研发销售专业优质户外运动用品、组织户外活动赛事团建、设计建设运营“松鼠部落”亲子青少年户外运动乐园为主营业务，通过各业务板块融合为消费者提供全方位产品和服务，鼓励和帮助人们走向户外，运动健康，并全力践行人与自然和谐相处的生活理念。

　　信隆健康(002105)在运动器材领域，秉承公司在自行车配件领域积累40多年的研发能力和成熟的生产技术和经验，机械臂自动焊接技术已成功导入多年其自动化程度达98%以上，且多年推行TPS连线化配套化生产管理，与客户进行ODM合作并可承接大批量的订单生产出货。同时，公司拥有业界首屈一指的实验室，在同行业中有一定技术优势和较强的竞争力，在市场上享有一定的知名度。

　　IPv6技术创新和融合应用试点名单确定 产业链市场规模将快速扩大

　　近日，中央网信办等12部门联合印发通知，确定IPv6技术创新和融合应用试点名单，确定了22个综合试点城市和96个试点项目。通知明确，各试点城市和试点单位要制定具体的实施方案，明确可量化、可检查、可评估的试点目标和任务，细化工作计划，提出具体可操作、可落地的实施举措。加快推动IPv6关键技术创新、应用创新、服务创新、管理创新持续突破，积极构建“IPv6+”技术产业生态体系，形成一批可复制可推广的做法经验。

　　IPv6是英文“Internet ProtocolVersion 6”(互联网协议第6版)的缩写，是互联网工程任务组(IETF)设计的用于替代IPv4的下一代IP协议，其地址数量号称可以为全世界的每一粒沙子编上一个地址。较于IPV4，IPV6具有更大的地址空间、用更小的路由表、具有更高的安全性和更好的头部格式，并且其增加了增强的组播支持以及对流的控制，使得网络上的多媒体应用有了长足发展的机会，为服务质量控制提供了良好的网络平台。除此之外，IPv6加入了对自动配置的支持。这是对DHCP协议的改进和扩展，使得网络的管理更加方便和快捷。

　　川财证券认为IPv6市场具有良好的发展前景，其较于IPv4有着更多的优势，IPv6产业链市场规模快速扩大。从网络端到端IPv6渗透率看，运营商网络中无论是接入网、城域网和骨干网等领域，IPv6已经获得全面支持，认为后续运营商在IPv6改造方面投入景气度仍能维持，而第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6改造仍有较大提升空间。看好商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的持续更新换代需求，相关产业链相关标的有：紫光股份、星网锐捷、深信服等。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富网

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